VAKE-2025-2126
Vantaan ja Keravan hyvinvointialueen hallintosäännön (hyväksytty 28.10.2024) § 80 mukaan Talousjohtaja päättää kunkin johdannaisyleissopimuksen alle tehtävästä varsinaisesta suojaustarkoituksessa käytettävästä johdannaissopimuksesta.
Vantaan ja Keravan hyvinvointialueella on Vantaan ja Keravan hyvinvointialueen aluevaltuusto on kokouksessaan 27.09.2022 § 83 päättänyt hyvinvointialueen rahoitus- ja sijoitustoiminnan perusteet, joissa lainasalkun korkoriskin suojaamisen periaatteiksi hyvinvointialueella on määritelty seuraavaa:
”Hyvinvointialueen lainasalkun suojausasteen vaihteluvälin tavoitteena on 30–80 % kokonaislainamäärästä. Suojatuksi katsotaan sellaiset lainat, jotka ovat sidottu kiinteään korkoon tai ovat vaihtuvakorkoisia lainoja, jotka ovat muutettu johdannaisinstrumenteilla kiinteäkorkoisiksi. Vallitsevaan suojausasteen tasoon vaikuttaa hyvinvointialueen yleinen korkonäkemys, markkinatilanne sekä lainamäärä ja sen ennustettu kehitys”.
Aluehallitus on kokouksessaan 17.9.2024 päättänyt § 180 Johdannaisyleissopimusten solmimisesta Nordea Bank Oyj:n, Danske Bank A/s Suomen sivuliikkeen sekä OP Yrityspankki Oyj:n kanssa. Yleissopimukset mahdollistavat varsinaisten johdannaissopimusten, kuten koronvaihtosopimusten, solmimisen vastapuolten kanssa. Koronvaihtosopimusta voidaan käyttää suojaustarkoituksessa vaihtamalla hyvinvointialueen maksamat vaihtuvaan korkoon perustuvat korkomaksut kiinteään korkoon perustuviin korkomaksuihin.
Vuonna 2024 lainasalkkuun ei tehty uusia korkosuojauksia yleisen korkotason laskiessa ennusteiden mukaisesti. Vuoden 2025 aikana hyvinvointialueella on kasvanut tarve nostaa nykyistä noin 8 %:n suojausastetta yleisen markkinoiden epävarmuuden lisääntymisen, suunniteltujen investointien ja lainakannan ennustetun kasvun myötä. Nyt toteutettavan korkosuojauksen jälkeen pitkäaikaisten lainojen suojausastetaso sopimuksen alkamishetkellä on noin 37 %.
Arvopaperien tai muiden rahoitusvälineiden liikkeeseen laskemiseen, ostoon, myyntiin tai siirtoon liittyviin rahoituspalveluihin ei sovelleta hankintalainsäädäntöä. Vantaan ja Keravan hyvinvointialue on keskustellut kaikkien kolmen johdannaisyleissopimusosapuolen kanssa suojaustasoon vaikuttavasta korkonäkemyksistä ja suositelluista suojausvaihtoehdoista keväällä 2025. Kaikki kolme osapuolta (Nordea, DanskeBank A/S ja OP) jättivät indikatiivisen tarjouksen 5.5.2025 koronvaihtosopimuksesta tasalyhenteiseen lainaan kolmen, neljän ja viiden vuoden sopimusperiodeille. Tarjouksien perusteella päädyttiin toteuttamaan koronvaihtosopimus DanskeBank A/S kanssa ajalle 30.5.2025-30.5.2029. Suojattavan lainapääoman määrä sopimuksen alkamishetkellä on 5,78 miljoonaa euroa ja sopimuskaudella maksettava kiinteä korko 2,051 %.
Päätän tehdä koronvaihtosopimuksen DanskeBank A/S kanssa kiinteällä korolla 2,051% ajalle 30.5.2025 - 30.5.2029. Suojattavan lainapääoman määrä sopimuksen alkamishetkellä on 5,78 miljoonaa euroa.